엔비디아 창업자 젠슨 황이 11월 12일 최고경영자(CEO)에서 즉시 물러났다. 그날 오후 마이클 버리는 Substack에 거래 글을 올리고 부제에 "Time to Deploy a Couple Shorts, and One Buy"라고 적었다. 9월 28일 주식 공매도 일곱 개를 모두 되사고 풋옵션으로 옮긴 뒤, 그의 공개 매매에 새 공매도가 나온 적은 없었다. 어느 종목인지는 유료 본문에만 있다. 시장은 엔비디아를 4.4% 끌어내렸지만, 버리의 가장 큰 하락 베팅이 걸린 반도체 상장지수펀드(ETF) SMH는 1.0%만 빠졌다. 오르는 쪽에서는 하루 전 되산 룰루레몬이 2.8% 내려 그가 샀을 가격대 아래로 내려갔다.
버리는 11월 12일 하루에 글을 두 번 올렸다. 첫 글은 그리니치 표준시 05시 6분(미국 동부 0시 6분)에 나온 'The Don Goes Down: What Jensen's Fall Means'다. 공개된 부분에서 그는 "The key-man risk at NVIDIA always was a worry"라고 썼다. 매매나 보유 이야기는 없다. Business Insider는 그가 엔비디아 주주들에게 'get out'하라고 했다고 전했다.
두 번째 글은 미국 동부 오후 3시 26분에 올라온 'Trading Post November 12, 2026: Enough is Enough, NVIDIA, SMH vs SOXX, Earnings Quality'다. 미리보기는 미국 법무부의 엔비디아 반독점 조사, Megaspeed와 슈퍼마이크로에 대한 별도 조사를 짚는다. 네비우스가 그날 20% 빠졌다는 문장과 네비우스·TSMC·ASML·코어위브의 한 달 차트도 있다. 그다음이 유료다.
공매도 대상은 미리보기에 이름이 나온 여섯 종목 안에 있을 수도, 없을 수도 있다. 'shorts'가 주식을 빌려 파는 공매도인지, 풋옵션인지도 밝혀지지 않았다. 그래서 통합 표에는 종목 없이 '예고' 한 줄로만 넣었다. 매수 한 건도 마찬가지다. 24/7 Wall St.를 비롯한 11월 12일 보도도 버리의 엔비디아 논지만 다뤘고 종목은 전하지 않았다.
CEO 사임 소식에 엔비디아는 장중 148.80달러까지 밀렸다가 166.05달러로 마감했다. 하락폭이 더 컸던 곳은 버리가 9월 말 공매도를 접은 AI 데이터센터 업체들이다. 네비우스는 실적 다음 날 16.8%, 코어위브는 6.9% 내렸다. 반면 버리가 지금 풋을 들고 있는 기초자산은 대부분 1% 안팎에서 움직였다.
엔비디아는 SMH 안에서 가장 큰 종목이지만, 다른 반도체가 받쳐 SMH 낙폭은 4분의 1에 그쳤다. 그래도 방향은 버리 쪽이었다. SMH는 501.73달러로, 보도 범위에서 고른 가정 행사가(미리 정한 매도 가격) 482.66달러보다 3.80% 위다. 하루 전 4.79%에서 1%포인트 가까이 좁혀졌다. 지금 값으로 만기가 오면 이 풋의 내재가치(당장 행사해 얻는 값)는 여전히 0이다.
| 풋 | 11월 12일 종가 | 가정 행사가까지 | 11월 11일 |
|---|---|---|---|
| SMH 2027년 6월 (가정 482.66) | 501.73 | 행사가 위 3.80% (내재가치 0) | 행사가 위 4.79% |
| 나스닥100 2027년 4월 (가정 24,706.52) | 28,289.19 | 12.66% 더 내려야 함 | 12.93% |
| 메트라이프 장기 풋 (가정 70) | 101.89 | 31.30% | 32.00% |
| 캐터필러 2027년 12월 (400, 남은 25%) | 605.40 | 33.93% | 33.51% |
| 팔란티어 2027년 9월 (가정 100) | 171.58 | 41.72% | 41.99% (확정값) |
| 오라클 2027년 12월 (가정 50) | 127.18 | 60.69% | 61.05% (확정값) |
거리 = (종가 - 가정 행사가) ÷ 종가. 11월 11일 열의 팔란티어·오라클은 일별 표 확정 종가(172.40·128.38)로 다시 계산한 값이다.
| 계약 | 마지막 체결 (EST) | 전일 종가 | 호가 | 거래량 | 미결제약정 |
|---|---|---|---|---|---|
| SMH 2027-06-17 470 풋 | 43.50 (15:59:06) | 46.99 | 41.10 / 45.50 | 461 | 714 |
| CAT 2027-12-17 400 풋 | 21.08 (15:38:39) | 21.05 | 19.40 / 21.80 | 3 | 761 |
| PLTR 2027-06-17 50 풋 | 0.45 (14:49:12) | 0.45 | 0.43 / 0.50 | 25 | 9.4k |
| MU 2027-06-17 500 풋 | 25.45 (15:58:35) | 23.72 | 24.95 / 26.20 | 17 | 4.73k |
| MSFT 2028-12-15 700 콜 | 58.84 (12:06:10) | 55.00 | 55.75 / 59.35 | 1 | 2,890 |
야후파이낸스 지연 시세다. SMH 470 풋의 '전일 종가' 46.99달러는 11월 10일 체결값이라, 11월 11일 호가 가운데 값 40.30달러와 견주면 이날 약 8% 올랐다. 마이크로소프트 콜은 1계약 체결이다.
캐터필러 풋은 손익을 어림할 수 있는 유일한 하락 베팅이다. 버리는 11월 6일 약 4배가 된 이 풋의 75%를 팔았고, 남은 25%의 시가가 처음 넣은 돈과 비슷하다고 적었다. 같은 조건 상장 풋은 11월 12일 21.08달러로 거의 움직이지 않았다. 11월 6일 28.50달러에서 내린 비율을 그대로 대입하면 남은 풋은 투자금 1만 달러당 약 7,400달러, 이미 현금화한 약 3만 달러를 더한 손익은 약 +27,400달러(+274%)다. 참고 계약의 등락을 버리 계약에 옮긴 추정치다.
네비우스 급락은 버리가 이미 떠난 자리에서 났다. 9월 28일 대표 진입가 211.77달러로 공매도를 들고 있었다면 이 종목 하나에서 1만 달러당 약 3,900달러가 났다. 일곱 종목 합계로는 +24.18%로, 확정값으로 바로잡은 11월 11일 +21.56%보다 2.6%포인트 커졌다. 실제 환매 결과는 +2.62%다. 오늘 예고한 새 공매도가 이 자리로 돌아오는 것인지는 종목이 공개돼야 알 수 있다.
| 종목 | 진입가 | 실제 환매 손익 | 11월 12일 종가 | 들고 있었다면 | 11월 11일 |
|---|---|---|---|---|---|
| 캐터필러 | 1,060.98 | +22.72% | 605.40 | +42.94% (+4,293.95) | +43.30% |
| 네비우스 | 211.77 | -9.50% | 128.64 | +39.25% (+3,925.47) | +26.95% |
| SOXX | 642.80 (분할 전) | +12.76% | 154.99 (환산 464.97) | +27.66% (+2,766.49) | +27.47% |
| 마이크론 | 1,051.87 | -0.20% | 798.15 | +24.12% (+2,412.09) | +22.87% |
| 엔비디아 | 210.28 | -8.84% | 166.05 | +21.03% (+2,103.39) | +17.38% |
| 오라클 | 145.00 | +8.55% | 127.18 | +12.29% (+1,228.97) | +11.46% (확정값) |
| 팔란티어 | 175.00 | -7.13% | 171.58 | +1.95% (+195.43) | +1.49% (확정값) |
| 합계 (70,000달러) | - | +1,836.36 (+2.62%) | - | +16,925.79 (+24.18%) | +15,092.43 (+21.56%) |
룰루레몬은 104.46달러로 마감했다. 버리가 11월 11일 되산 시점의 장중 범위(105.98~109.13달러)보다 낮다. 매수가를 그 범위로 잡으면 손익은 투자금 1만 달러당 -143달러에서 -428달러 사이다. 버리가 10월 5일 팔지 않고 들고만 있었다면 아직 +12% 남짓이다. 2025년 9월 말 13F에 남은 룰루레몬 10만 주는 이 개인 매매와 별개 기록이다.
가장 큰 보유인 메르카도리브레는 2.4% 내린 1,475.92달러로 버리가 사 온 1,500달러 아래로 다시 들어갔다. 11월 5일 추가분은 -1.6%에서 +0.5% 사이다. 그가 예고한 세 번째 매수 조건(11월 10일 무렵 가격에서 20% 더 하락)은 1,200달러 안팎이라 아직 멀다. '풀 포지션'이라던 QXO는 실적 발표 뒤 7.3% 빠졌다. 매출 49억 달러로 시장 예상(48억 3,000만 달러)을 넘었지만 최고재무책임자(CFO)가 바뀌었다. 템플앤웹스터는 호주에서 1.9% 올랐고, 홍콩에서는 텐센트(-2.6%)와 BYD(-2.4%)가 내렸다.
진입 기준가가 확인된 롱 다섯 종목에 1만 달러씩 넣었다고 가정한 소계는 -4.71%로, 11월 11일 -4.12%보다 나빠졌다. 메르카도 하나가 하루 손실의 3분의 2를 차지했다.
| 구분 | 기준금액 | 평가액 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 11월 12일 발표값 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12종목 동일 금액 비교 바스켓 | 120,000 | 119,481.57 | -294.53 (-0.25%) | -518.43 | -0.43% | -223.90 / -0.19% |
| 롱 5종목 (몰리나·징둥·메르카도 평가 + 플러터·조에티스 청산) | 50,000 | 47,645.21 | -294.53 (몰리나 +38.38, 징둥 -137.78, 메르카도 -195.14) | -2,354.79 | -4.71% | -2,060.26 / -4.12% |
| 숏 7종목 청산 (9/28 종가 환매 가정) | 70,000 | 71,836.36 | 0 | +1,836.36 | +2.62% | 같음 |
| 옛 13F 주식 4종목 기계적 시가 (수량 유지 가정) | 기준 없음 | 66,034,157.32 | -1,190,895.44 | 산출 불가 | 산출 불가 | 67,225,052.76 |
12종목 바스켓은 진입가가 확인된 12개 거래에 1만 달러씩 넣었다고 가정한 비교 지표다. 실제 계좌 수익률이 아니다. 캐터필러 풋 추정(+274%)과 룰루레몬 재매수(범위 가정)는 단위와 기준이 달라 넣지 않았다. 제외한 것은 수량·단가가 없는 옵션 전부(13F 옵션 4건, 개인 공개 풋·콜), 진입가가 공개되지 않은 롱(템플앤웹스터·어도비·비르켄슈토크·홍콩 종목 등), 시리즈가 공개되지 않은 우선주, 종목이 공개되지 않은 11월 12일 예고 매매다. 13F 옵션의 기초주식 명목가치는 옵션 값이나 위험금액이 아니어서 쓰지 않았다. 옛 13F 4종목 시가는 브루커 우선주가 3.75% 빠진 영향이 가장 컸다.
| 종목 | 10월 5일 종가 | 11월 12일 종가 | 등락 | 1만 달러당 |
|---|---|---|---|---|
| 룰루레몬 (판 쪽, 11/11 재매수) | 93.14 | 104.46 | +12.15% | +1,215.37 (들고 있었다면) |
| 조에티스 주식 (판 쪽) | 71.41 | 82.96 | +16.17% | +1,617.42 (들고 있었다면) |
| 스프라우츠 주식 (판 쪽) | 64.92 | 51.38 | -20.86% | -2,085.64 (들고 있었다면) |
| 데커스 (산 쪽) | 80.21 | 84.54 | +5.40% | +539.83 |
| BYD (산 쪽, 홍콩달러) | 74.10 | 67.55 | -8.84% | -883.94 홍콩달러 |
| 프레디맥 보통주 (산 쪽, 뒤에 전량 매도) | 3.89 | 3.87 | -0.51% | -51.41 (들고 있었다면) |
| 패니메이 보통주 (판 쪽) | 4.21 | 4.39 | +4.28% | +427.55 (들고 있었다면) |
데커스는 11월 12일 4.3% 내려 10월 5일 이후 상승분의 절반을 내줬다. 프레디맥은 다시 10월 5일 종가 아래로 내려갔다.
첫 갈래는 마지막 완전 공시인 13F(2025년 9월 30일 기준)다. 나머지는 2025년 11월 등록 해지 뒤 버리가 Substack과 X에서 개인적으로 밝힌 거래다. 가격은 미국 11월 12일 정규장 종가(16:00 EST, 일별 표), 홍콩·호주는 11월 12일 현지 종가, 패니·프레디와 우선주는 11월 12일 장외 일별 종가다. 11월 13일 미국 장은 확인 시점에 끝나지 않았다. 전일 손익은 11월 11일 일별 표 값 대비다. 달러 금액은 수량이 공개된 13F 주식에만 적었고, 그것도 옛 수량을 지금까지 들고 있다는 가정이다.
| 구분 | 종목·상품 | 방향 | 공개 수량 | 진입 기준 | 최신가 (전일) | 추정 현재가치 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13F 완전 공시 (2025-09-30) | ||||||||||
| 13F | BRKRP 브루커 우선주 | 롱 | 48,334주 | 미공개 | 442.19 (459.43) | 21,372,811.46 (옛 수량 가정) | -833,278.16 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 현재 보유 불명 |
| 13F | LULU 룰루레몬 | 롱(2025년 공시) | 100,000주 | 미공개 | 104.46 (107.45) | 10,446,000.00 (가정) | -299,000.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 개인 계좌 매매와 별개 |
| 13F | MOH 몰리나헬스케어 | 롱 | 125,000주 | 미공개 | 210.01 (209.25) | 26,251,250.00 (가정) | +95,000.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음 |
| 13F | SLM 샐리메이 | 롱 | 480,054주 | 미공개 | 16.59 (16.91) | 7,964,095.86 (가정) | -153,617.28 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음 |
| 13F 옵션 | HAL 할리버튼 콜 | 상승 | 2,500,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (HAL 32.76, 32.93) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만, 명목가치는 위험금액 아님 |
| 13F 옵션 | NVDA 엔비디아 풋 | 하락 | 1,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (NVDA 166.05, 173.73) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 |
| 13F 옵션 | PLTR 팔란티어 풋 | 하락 | 5,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 171.58, 172.40) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 |
| 13F 옵션 | PFE 화이자 콜 | 상승 | 6,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PFE 28.83, 29.45) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 |
| 개인 공개 · 새 예고와 롱 주식 | ||||||||||
| 11/12 예고 | 공매도 두어 건 + 매수 한 건 (종목 미공개) | 하락 2 · 상승 1 | 미공개 | 미공개 | 해당 없음 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 예고 사실 높음, 종목·상품 종류 미공개 |
| 11/11 재매수 | LULU 룰루레몬 재매수 | 롱 | 미공개 | 가정 11/11 장중 105.98~109.13 | 104.46 (107.45) | 산출 불가 | -282.13 ~ -273.99/1만 달러 (가정) | -143.42 ~ -427.93/1만 달러 (가정) | -1.43% ~ -4.28% (가정) | 매수 높음, 단가는 범위 가정 |
| 9/9 순위, 11/10 비중 10% 초과 | MELI 메르카도리브레 (특정 증액분) | 롱 | 미공개(10% 초과) | 1,850.00 | 1,475.92 (1,512.02) | 산출 불가 | -195.14/1만 달러 | -2,022.05/1만 달러 | -20.22% | 중간, 다른 증액분 제외 |
| 11/5 증액 | MELI 실적 뒤 추가 매수 | 롱 | 미공개 | 1,500 이하 (11/5 저가 1,469.01) | 1,475.92 | 산출 불가 | -240.67 ~ -245.74/1만 달러 (가정) | -160.53 ~ +47.04/1만 달러 (가정) | -1.61% ~ +0.47% (가정) | 매수 높음, 단가는 범위 가정 |
| 11/10 공개 | MELI 두 번째 1,500 이하 매수 | 롱 | 미공개 | 1,500 이하 (날짜·단가 미공개) | 1,475.92 | 산출 불가 | 산출 불가(매수일 불명) | 최소 -160.53/1만 달러 (1,500 가정) | 최소 -1.61% (가정) | 매수 높음, 날짜·단가 낮음 |
| 9/9 순위, 11/10 비중 10% 초과 | TPW 템플앤웹스터 (호주) | 롱 | 미공개(10% 초과) | 미공개 | 6.35 AUD (6.23) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +1.93%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 비중 높음(보도), 원가 미공개 |
| 9/9 순위 | MOH 몰리나헬스케어 (특정 증액분) | 롱 | 미공개 | 198.00 | 210.01 (209.25) | 산출 불가 | +38.38/1만 달러 | +606.57/1만 달러 | +6.07% | 중간 |
| 9/9 순위, 11/10·11/11 증액 | JD 징둥닷컴 (특정 증액분) | 롱 | 미공개 | 27.58 | 27.47 (27.85) | 산출 불가 | -137.78/1만 달러 | -39.88/1만 달러 | -0.40% | 중간, 새 증액분 단가 미공개 |
| 10/5 신규 | DECK 데커스아웃도어 | 롱 | 미공개 | 가정 10/5 종가 80.21 | 84.54 (88.38) | 산출 불가 | -478.74/1만 달러 (가정) | +539.83/1만 달러 (가정) | +5.40% (가정) | 매수 높음, 손익 낮음 |
| 6/14 증액, 11/11 추가 | PYPL 페이팔 (6월 증액분) | 롱 | 미공개('small to normal') | 40.98 | 58.30 (59.48) | 산출 불가 | -287.94/1만 달러 | +4,226.45/1만 달러 | +42.26% | 중간, 증액분만 |
| 9/9 순위, 11/10·11/11 증액 | ADBE 어도비 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 238.54 (237.60) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.40%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 증액 보도 높음, 가격만 |
| 9/9 순위 | BIRK 비르켄슈토크 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 35.71 (36.61) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.46%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/9 순위 | HCA 헬스케어 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 500.74 (506.04) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.05%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/9 순위, 11/2 풀 포지션 | FISV 파이서브 | 롱 | 미공개('full position') | 미공개 | 61.50 (63.90) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -3.76%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 원가 미공개 |
| 9/9 순위, 10/29 적정 6% | BBW 빌드어베어 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 28.40 (28.69) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.01%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/9 순위, 11/10 언급 | VEEV 비바시스템즈 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 302.47 (304.77) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -0.75%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/21 신규 | ERO 에로코퍼 | 롱 | 미공개('중간 규모') | 미공개 | 29.76 (30.92) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -3.75%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/21 신규, 9/22 증액 | QXO 보통주 | 롱 | 미공개('풀 포지션') | 미공개 | 12.80 (13.81), 시간외 12.78 | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -7.31%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만, 11/12 실적 뒤 |
| 9/21·22 공개 | QXO 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 별도 시세 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 보도만 |
| 7/23 추가, 11/10 약 2% | 텐센트 (홍콩 0700) | 롱 | 미공개(약 2%) | 7/23 추가분 448.60 HKD | 398.80 HKD (409.60) | 산출 불가 | -240.75/1만 홍콩달러 | -1,110.12/1만 홍콩달러 | -11.10% | 단가 높음, 보유 높음 |
| 11/10 약 2% | 메이퇀 (홍콩 3690) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 72.10 HKD (72.85) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.03%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간 |
| 11/10 약 2% | 하이디라오 (홍콩 6862) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 10.04 HKD (9.90) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +1.41%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간 |
| 11/10 처음 확인 | 하이얼스마트홈 (홍콩 6690) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 21.04 HKD (21.04) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 0.00%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음~중간: 2차 보도 |
| 10/5 신규, 11/10 약 2% | BYD (홍콩 1211) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 67.55 HKD (69.20) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.38%) | 산출 불가 | 참고 10/5 대비 -8.84% | 보유 높음, 가격만 |
| 10/11 신규, 11/10 유지 | 패니·프레디 후순위 우선주 여러 시리즈 | 롱 | 미공개(약 8~10%) | 미공개(버리: 액면의 약 1/4) | 참고 FNMAS 7.50 (7.69) / FMCKJ 6.63 (6.80) | 산출 불가 | 참고 -2.47% / -2.50% | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 시리즈 미공개 |
| 장기 보유 (감축 검토) | VLO 발레로에너지 | 롱(감축 검토) | 미공개('huge position') | 미공개(2020년 매수) | 374.97 (363.71) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +3.10%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 감축은 검토 단계 |
| 장기 보유 (감축 검토) | WMT 월마트 | 롱(감축 검토) | 미공개 | 미공개 | 126.19 (125.67) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.41%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간: 2차 보도 |
| 장기 보유 (감축 검토) | GOOGL 알파벳 | 롱(감축 검토) | 미공개 | 미공개 | 298.70 (293.45) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +1.79%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간: 2차 보도 |
| 개인 공개 · 옵션 (풋·콜) | ||||||||||
| 10/11 신규, 11/5 25% 매도, 11/10 유지 | SMH 2027년 6월 풋, 약 20% 외가격 | 하락(일부 차익 실현) | 미공개(남은 물량 'very large') | 미공개 | 참고 470 풋 43.50 (11/12 15:59:06 EST), SMH 501.73 (506.96) | 제외 | 참고 11/11 호가 중간값 대비 +7.94% (추정) | 제외 | 제외 | 보유 높음, 참고 계약은 버리 계약 아님 |
| 10/11 주력, 11/10 유지 | 나스닥100 2027년 4월 풋, 약 20% 외가격 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 28,289.19, 28,374.25) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보도 사실만, 일부 보도는 6월물·QQQ 표기 |
| 9/28 신규 | 나스닥100 2027년 9월 풋, 24,000대 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 28,289.19) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 4월물과 관계 불명 |
| 9/28 신규, 11/6 75% 매도 | CAT 2027년 12월 풋, 약 400달러 | 하락(대부분 차익 실현) | 미공개(남은 25% 시가 ≈ 처음 넣은 금액) | 미공개(버리: 약 4배) | 참고 400 풋 21.08 (11/12 15:38:39 EST, 21.05), CAT 605.40 | 남은 풋 약 7,396/1만 달러 (추정) | 약 +11/1만 달러 (가정) | 약 +27,396/1만 달러 (실현 약 +30,000 포함, 추정) | 약 +274% (추정) | 배수·비율은 버리 발언, 단가·수량 미공개로 낮음~중간 |
| 9/28 신규, 11/10 유지 | ORCL 2027년 12월 풋, 두 자릿수 중반 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (ORCL 127.18, 128.38) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보유 보도 |
| 9/28 신규, 11/10 유지 | PLTR 2027년 9월 풋, 100달러대 초반 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 171.58, 172.40) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보유 보도 |
| 9/28 신규, 11/10 유지 | MET 메트라이프 장기 풋·2029년 외가격 풋 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (MET 101.89, 102.94) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 11/10 풋 목록에 포함(보도) |
| 개인 설명(2025/11) | PLTR 50달러 풋, 2027-06-17 | 하락(당시) | 당시 50,000계약 | 1.84/주 | 같은 조건 상장 계약 0.45 (11/12 14:49:12 EST, 0.45) | 보유 불명 | 0 (보유 가정) | -7,554.35/1만 달러 (보유 가정) | -75.54% | 원가 높음, 현재 보유 불명 |
| 9/28 롤 보도 (보유 불명) | PLTR 2027-06-17 50달러 풋 (시세) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 0.45 (11/12 14:49:12 EST) | 산출 불가 | 시세만 | 시세만 | 시세만 | 시세만 |
| 9/28 롤 (나스닥100 풋으로 흡수) | QQQ 2027년 풋 | 하락 | 미공개 | 행사가 600달러대 중후반 보도 | 계약 식별 불가 (QQQ 688.17, 690.38) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 롤 사실만 |
| 4/26 신규, 이후 상태 불명 | SOXX 2027년 1월 330달러 풋(분할 전) | 하락 | 미공개('a decent number') | 미공개 | 계약 시세 미확인 (SOXX 154.99, 환산 464.97) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 상태 불명, 분할로 계약 조정 추정 |
| 7/24 발언 / 10/22 풋 매수 주장 | TSLA 테슬라 하락 베팅 (공매도 또는 풋) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 397.45 (390.84) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +1.69%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음: 상품 종류 엇갈림, 11/10 풋 목록에 없음 |
| 10/5 신규 | ZTS 조에티스 2028·2029년 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (ZTS 82.96, 82.57) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보도 사실만 |
| 10/5 신규, 11/2·11/10·11/11 증액 | SFM 스프라우츠 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (SFM 51.38, 50.56) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 증액 보도 높음, 계약 미공개 |
| 10/5 추가, 11/2 증액 | JD 징둥닷컴 2029년 외가격 콜 | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (JD 27.47, 27.85) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 증액 보도 높음, 계약 미공개 |
| 6/25 공개 | MSFT 2028년 12월 장기 콜, 700달러대 초반 | 상승 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 참고 700 콜 58.84 (11/12 12:06:10 EST, 전일 종가 55.00), MSFT 523.00 (521.13) | 제외 | 참고 +6.98% | 제외 | 제외 | 매수 공개 높음, 현재 보유 낮음~중간 |
| 청산·교체 | ||||||||||
| 10/5 매도 → 11/11 재매수 | LULU 룰루레몬 절세 매도 | 매도 → 재매수 | 미공개 | 매도 가정 10/5 종가 93.14 | 104.46 (107.45) | 청산 후 재매수 | 0 | 팔지 않았다면 +1,215.37/1만 달러 (가정) | +12.15% (가정) | 매도·재매수 높음, 가격은 가정 |
| 10/5 매도 | FNMA 패니메이 보통주 | 매도 | 미공개 | 미공개 | 4.39 (장외, 4.43) | 청산 | 0 | 들고 있었다면 +427.55/1만 달러 (가정) | +4.28% (가정) | 매도 높음 |
| 10/5 증액 → 10/11 매도 | FMCC 프레디맥 보통주 | 매도 | 미공개 | 미공개 | 3.87 (장외, 3.96) | 청산 | 0 | 들고 있었다면 -51.41/1만 달러 (가정) | -0.51% (가정) | 매도 높음 |
| 10/5 콜로 교체 | ZTS 조에티스 주식 | 매도 | 미공개 | 73.60 | 82.96, 매도 가정 71.41 | 청산 | 0 | -297.55/1만 달러 (실현 가정) | -2.98% | 청산 높음, 손익 낮음 |
| 10/5 콜로 교체 | SFM 스프라우츠 주식 | 매도 | 미공개 | 미공개 | 51.38 (50.56) | 청산 | 0 | 팔지 않았다면 -2,085.64/1만 달러 (가정) | -20.86% (가정) | 매도 보도 |
| 9/11 전량 매도 | FLUT 플러터 | 매도 | 미공개 | 약 107.00 | 81.97 (85.49), 매도 가정 100.56 | 청산 | 0 | -601.87/1만 달러 (실현 가정) | -6.02% | 청산 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | CAT 캐터필러 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,060.98 / 893.49 / 844.00 | 605.40, 환매 가정 819.95 | 청산 | 0 | +2,271.77 / +823.07 / +284.95 | +22.72% / +8.23% / +2.85% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | SOXX 반도체 ETF 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 642.80 / 535.83 / 533.00 (분할 전) | 154.99 (환산 464.97), 환매 가정 560.79 | 청산 | 0 | +1,275.82 / -465.82 / -521.39 | +12.76% / -4.66% / -5.21% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | PLTR 팔란티어 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 175.00 | 171.58, 환매 가정 187.48 | 청산 | 0 | -713.14 | -7.13% | 환매 높음 |
| 9/28 환매 | MU 마이크론 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,051.87 / 933.86 / 924.00 | 798.15, 환매 가정 1,053.98 | 청산 | 0 | -20.06 / -1,286.27 / -1,406.71 | -0.20% / -12.86% / -14.07% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | ORCL 오라클 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 145.00 / 152.00 | 127.18, 환매 가정 132.60 | 청산 | 0 | +855.17 / +1,276.32 | +8.55% / +12.76% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | NBIS 네비우스 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 211.77 / 247.00 | 128.64 (154.69), 환매 가정 231.88 | 청산 | 0 | -949.62 / +612.15 | -9.50% / +6.12% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | NVDA 엔비디아 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 210.28 | 166.05, 환매 가정 228.86 | 청산 | 0 | -883.58 | -8.84% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | CRWV 코어위브 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 미공개 | 56.60 (60.77) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 환매 높음, 가격만 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | MU 2027년 6월 풋, 500달러대 | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 참고 500 풋 25.45 (11/12 15:58:35 EST, 23.72) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | NBIS 2027년 6월 풋 | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (NBIS 128.64) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | SOXX 2027년 9월 풋(분할 전 400달러대 초반) | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (SOXX 154.99) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | NVDA 2027년 9월 풋, 100달러대 중반 | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 시세 미확인 (NVDA 166.05) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/9 전량 매도 | PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 | 하락 → 청산 | 0 | 미공개 | 청산 | 0 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산 사실 |
| 발언만 (보유 아님) | ||||||||||
| 개인 발언 (9/23 보도) | AMAT·LRCX 공매도 권고 | 숏 권고 | 해당 없음 | 해당 없음 | AMAT 380.95 (-3.58%) / LRCX 233.78 (-0.89%) | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 보도 인용만 |
사실: 공시·발언·종가. 추정: 공개된 배수나 단가로 계산한 1만 달러당 손익. 가정: 옛 13F 수량 유지, 공개일 종가 또는 장중 범위 체결, 보도 범위에서 고른 행사가. 괄호 안 숫자는 11월 11일 종가다.
버리의 운용사 사이언 애셋 매니지먼트는 2025년 11월 10일 SEC 투자자문사 등록을 해지했고, 11월 13일 확인한 상태도 Terminated다. 마지막 13F(기관 보유 보고서)는 2025년 11월 3일 접수된 9월 30일 기준 보고서다. 보유기준일에서 409일이 지났고 그 뒤 제출은 없다. 그래서 공식 수량은 1년도 더 된 숫자다. 11월 12일처럼 버리가 유료 글에만 종목을 적으면, 바깥에서는 매매가 있었다는 사실만 알 수 있다.
11월 12일 브리핑에 쓴 11월 11일 종가 가운데 일부가 일별 표에서 확정값으로 바뀌었다. 오라클은 128.40달러에서 128.38달러로, 팔란티어는 172.46달러에서 172.40달러로 고쳤다. 그 결과 공매도 7종목 '들고 있었다면' 합계는 +21.55%가 아니라 +21.56%다. 테슬라(390.82→390.84)와 패니메이 우선주 FNMAS(7.63→7.69)도 바뀌었지만 손익 계산에는 쓰지 않는 행이다. 오늘 수치는 바로잡은 값 위에 계산했다.
| 항목 | 11월 13일 확인 | 11월 12일 발표값 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 신규 | 11/12 글 부제에 공매도 두어 건과 매수 한 건 예고 (종목 미공개) | 룰루레몬 재매수, 하이얼스마트홈 첫 확인 | 예고 1건, 종목 불명 |
| 청산·증액·감액 | 종목이 확인된 공개 없음 | 증액 5종목 | 없음 (확인 범위) |
| 12종목 비교 바스켓 | -518.43 / -0.43% | -223.90 / -0.19% | -294.53 |
| 롱 5종목 소계 | -2,354.79 / -4.71% | -2,060.26 / -4.12% | -294.53 |
| 숏 7종목 '들고 있었다면' | +16,925.79 / +24.18% | +15,087.62 / +21.55% | +1,838.17 (정정 +4.81, 11/12 장 +1,833.36) |
| 캐터필러 풋 (1만 달러당 추정) | 약 +27,396 (+274%) | 약 +27,386 (+274%) | 약 +11 |
| SMH 가정 행사가 거리 | 행사가 위 3.80% (501.73) | 행사가 위 4.79% (506.96) | 0.99%p 가까워짐 |
| 룰루레몬 재매수분 (가정) | -1.43% ~ -4.28% | +1.39% ~ -1.54% | 매수가 범위 전부 아래로 |
| 옛 13F 4종목 기계적 시가 | 66,034,157.32 | 67,225,052.76 | -1,190,895.44 |
| 패니·프레디 교체 (10/5 대비) | FMCC -0.51% / FNMA +4.28% | FMCC +1.80% / FNMA +5.23% | 각각 -2.3%p, -0.95%p |
| SEC 상태·최신 13F | Terminated, 2025-09-30, 409일 | Terminated, 2025-09-30, 408일 | 경과일 +1 |
| Substack 새 글 | 11/12 'The Don Goes Down', 11/12 Trading Post | 11/10·11/11 글 | 새 글 2건 |
11월 12일 글의 공매도 종목이 보도로 새어 나오면 통합 표에 진입 기준을 붙일 수 있다. 11월 17일에는 CEO 없는 엔비디아가 첫 실적을 내 남은 SMH·나스닥100 풋을 시험하고, 같은 날 아침 징둥 실적이 롱 주식과 2029년 콜을 시험한다. 11월 19일에는 버리가 감축을 검토한다고 밝힌 월마트가 3분기 실적을 낸다.